Динамическое хеджирование: Управление риском простых и экзотических опционов
«Мастер опционов»
Часть Iмикроструктуре рынка и продуктам
Часть IIбазовое представление о риске ванильных опционов и инструментах
Часть IIIрисков экзотических опционов
Часть IVс теорией опционов
Пояснения к тексту
Например, при рассмотрении профиля бабочки используются страйки 98/100/102 для опциона колл, а при изучении календарного спреда – 3-месячные опционы колл со страйком 100 против 6-месячных опционов колл с этим же страйком.
Использование обобщенных примеров приводит к стандартизации ситуаций и помогает их сравнению. В случае концептуальных проблем необходимо абстрагироваться от особенностей позиции. В большинстве случаев опциональность важнее деталей. Там, где особенности принципиально важны, мы возвращаемся к единичным примерам на конкретных рынках.
Условные обозначения
Многие термины в этой книге могут быть лингвистически неоднозначными для тех, кто не связан с трейдингом. Даже в книгах, раскрывающих практические аспекты опционной торговли, не всегда используется наша терминология.