Динамическое хеджирование: Управление риском простых и экзотических опционов

ограничений

● В обобщении формулы Блэка–Шоулза–Мертона для учета других факторов помимо базового актива (например, волатильности и процентных ставок).

● В понимании того, что транзакционные издержки и частота сделок могут приводить к значительному отходу от модели непрерывного финансирования.

● В понимании того, что фактические распределения отличаются от идеального – они непостоянны и их трудно смоделировать.

траектории движения цены

наименьшими разлагаемыми структураминеаддитивностиправилами

Читатели могут использовать данную книгу как справочник, отыскивая вопросы, которые их интересуют, и произвольно переходя от одной темы к другой. Названия глав упрощают навигацию по книге.

Более сложные математические вопросы рассматриваются ближе к концу книги. Мы старались обойтись без сложного математического инструментария и объяснять проблемы простым языком. Как результат, формулы не появляются в книге до главы 22. Кроме того, в представлении математических формул мы избегаем формальной структуры доказательства (требуемой в теории вероятности) и идем более простым путем. Большинство математических понятий, связанных с темой, можно объяснить описательно, дополнив объяснение графиками.